Главная /  Российская Федерация  /  Институты развития /  ОАО «Российская венчурная компания»

ОАО «Российская венчурная компания»

ОАО «РВК» - государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы.

ОАО «РВК» было создано в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года № 838-р. Основные цели деятельности ОАО «РВК» - стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и значительное увеличение финансовых ресурсов венчурных фондов. Компания исполняет роль государственного фонда венчурных фондов, через который осуществляется государственное стимулирование венчурных инвестиций и финансовая поддержка высокотехнологического сектора в целом, а также роль государственного института развития отрасли венчурного инвестирования в Российской Федерации. 

Задачи

Стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и значительное увеличение финансовых ресурсов венчурных фондов. Компания исполняет роль государственного фонда венчурных фондов, через который осуществляется государственное стимулирование венчурных инвестиций и финансовая поддержка высокотехнологического сектора в целом, а также роль государственного института развития отрасли венчурного инвестирования в Российской Федерации.

Инструменты поддержки

РВК вкладывает средства через венчурные фонды, создаваемые совместно с частными инвесторами.Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло пятнадцати (включая 2 фонда в зарубежной юрисдикции), их суммарный размер - 25,2 млрд руб. Доля ОАО «РВК» - более 15,7 млрд руб.Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний в 2014 года достигло 155. Совокупный объем проинвестированных средств - 14 млрд руб.Приоритетные направления инвестирования венчурных фондов, формируемых с участием ОАО «РВК», определены в соответствии с Перечнем критических технологий, утвержденным Президентом Российской Федерации, в который входят:

  • безопасность и противодействие терроризму; 
  • живые системы (понимаемые как биотехнологии, медицинские технологии и медицинское оборудование); 
  • индустрия наносистем и материалов; 
  • информационно-телекоммуникационные системы; 
  • рациональное природопользование; 
  • транспортные, авиационные и космические системы; 
  • энергетика и энергосбережение.

Критерий и порядок отбора

Фонд посевных инвестиций РВК

Фонд посевных инвестиций РВК

Общество с ограниченной ответственностью «Фонд посевных инвестиций РВК» (ФПИ РВК, Фонд) создано 22 октября 2009 г. в рамках реализации Основных положений стратегии ОАО «РВК».Участниками Фонда являются ОАО «РВК» (99%) и Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (1%).Фонд ориентирован на инвестирование в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках.Подробнее о ФондеПринципы отбора
Для целей организации инвестиционного процесса средства Фонда посевных инвестиций РВК (Фонда) могут инвестироваться только в инновационные компании, чья деятельность соответствует одному или более из приоритетных направлений развития науки, технологий и техники Российской Федерации, и (или) продукты которых входят в Перечень критических технологий Российской Федерации, а также соответствует Инвестиционной декларации (Меморандуму).В рамках инвестиционного процесса Фонд рассматривает инвестиционные проекты, представленные исключительно венчурными партнёрами Фонда, зарегистрированными в соответствии с Положением о системе венчурных партнёров Фонда посевных инвестиций РВК.Фонд предоставляет не более 75% от объёма инвестиционной потребности инновационной компании на первом раунде инвестирования и в сумме, не превышающей 25 000 000 (двадцать пять миллионов) рублей.В оценке и выборе Инновационных компаний Фонд учитывает следующие основные критерии:

  • потенциал для существенного роста Инновационной компании;
  • соответствие Инновационной компании Инвестиционной декларации Фонда;
  • квалифицированная команда проекта;
  • прозрачная структура собственности Инновационной компании.

Предварительный анализ проектов 
Предварительный анализ проводят венчурные партнёры Фонда при первичном анализе поступивших на рассмотрение инновационных проектов. Процедура предварительного анализа в частности включает анализ и изучение публичной информации (доступной широкому кругу пользователей информации), исследование комментариев инициаторов проекта, экспертов и специалистов инновационной компании, а также мнения партнёров инновационной компании. Даётся комплексная оценка реализуемости инновационного проекта.Тщательная проверка инновационных компании
Для осуществления инвестиционного процесса Фонд проводит процедуру тщательной проверки, состоящей из мероприятий по профессиональному анализу и оценке инновационной компании (проекта инновационной компании), подготовки заключения относительно инновационной компании (проекта инновационной компании), инвестиционной привлекательности и достоверности предоставляемой информации.Рост инновационной компании
В соответствии с условиями сделки венчурные партнёры при содействии Фонда могут организовывать работу с портфельными компаниями, планировать меры по повышению их капитализации (оценочной рыночной стоимости), участвуют в определении степени и формы вовлечённости в управление и деятельность портфельных компаний.Венчурные партнёры, в случае если это предусмотрено условиями сделки, могут занимать активную позицию в управлении портфельными компаниями и, наряду с менеджментом портфельных компаний, Фондом и частным инвестором, всемерно способствовать росту портфельных компаний и их продвижению на рынке.Выход из Инновационной компании
Процесс увеличения капитализации портфельной компании Фонда может занимать от года до пяти лет, после чего Фонд рассматривает возможности выхода из проекта либо путём продажи акций/долей стратегическому инвестору или венчурному фонду, либо через выкуп менеджментом компании.Венчурные партнёры Фонда в сотрудничестве с Фондом могут своевременно создавать возможности по выходу Фонда из портфельной компании.Решение инвестиционного комитета Фонда по выходу из портфельной компании основывается на ряде факторов, включая достижение значимых результатов в реализации её инновационного потенциала, анализа динамики развития сектора рынка или факта появления стратегического покупателя портфельной компании.Контакты Фонда
Aдрес: 107045, г. Москва, М. Головин пер., д. 5, 4 этаж
Телефон: +7 (495) 730-03-55
Факс: +7 (495) 730-03-37
E-mail: partner@rvcseed.ru
Биофармацевтические инвестиции РВК (Биофонд РВК)

Сайт: www.rvcseed.ru.

Биофонд РВК

Советом директоров ОАО «РВК» в июне 2010 года была одобрена концепция Биофонда РВК. В начале 2011 года общество с ограниченной ответственностью «Биофармацевтические инвестиции РВК» (Биофонд РВК) начало свою работу.Необходимость создания Биофонда РВК обусловлена низкой долей инновационных отечественных препаратов на российском фармацевтическом рынке, которая на сегодняшний день составляет менее 1%. Отсутствие инфраструктуры развития биофармацевтических и медицинских стартапов в России вынуждает расходовать значительную долю (50-80%) российских инвестиционных ресурсов на оплату зарубежных сервисов. В этой связи, Биофонд РВК будет инвестировать в сервисные компании кластера и в биотехнологические стартапы, а также займётся созданием экосистемы генерации и роста наибольшего возможного числа биотехнологических проектов.Инвестиционный фокус Фонда - инновационные биофармацевтические компании и сервисные компании, предоставляющие контрактные лабораторные, информационно-аналитические и консалтинговые услуги компаниям отраслей биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности.Подробнее о ФондеБиофонд РВК принимает к рассмотрению краткое резюме, включающее основные параметры проекта.Требования к составлению резюме проекта.Задать интересующие вопросы и отправить краткое резюме проектов можно по электронной почте: info@rvcbio.ruЦелью инвестиционной политики Биофонда является получение дохода при инвестировании средств Биофонда.Инвестиционной стратегией Биофонда является вложение денежных средств Биофонда в доли в уставных капиталах российских компаний, являющихся инфраструктурными сервисами или инновационными компаниями биофармацевтического сектора российской экономики.Отраслевая специализацияДля целей организации инвестиционного процесса средства Биофонда могут инвестироваться в:

  • сервисные компании (далее СК), специализирующиеся на предоставлении технологических, исследовательских, консалтинговых и/или информационно-аналитических услуг компаниям отраслей биотехнологической, фармацевтической, или медицинской промышленности и имеющие в штате специалистов соответствующей квалификации;
  • инновационные биофармацевтические компании (далее ИБК), чья деятельность соответствует одному или более из приоритетных направлений развития науки, технологии и техники РФ по соответствующим специализациям в областях биотехнологической, фармацевтической или медицинской промышленности, и (или) продукты которых входят в число соответствующих тематике биотехнологий фармацевтики, медицины пунктов Перечня критических технологий Российской Федерации;
  • права на результаты интеллектуальной деятельности (для последующего внесения в уставные капиталы СК и/или ИБК).

Приоритетные объекты инвестированияБиофармацевтический сектор
1. GLP сертифицированные лаборатории для проведения преклинических исследований параметров лекарственных кандидатов (фармакокинетические, фармакодинамические и т.д.), способные предоставлять отчеты, приемлемые для регуляторов внутри страны и за ее пределами.
2. GMP сертифицированные опытные контрактные производства полного цикла, которые будут способны работать с разными производящими системами. Контрактные производства должны быть способны выполнить весь цикл производства биологических препаратов от последовательности (аминокислотной, нуклеотидной и т.д.) до наработки и очистки исследуемого вещества.
3. GLP cертифицированные малые лаборатории для проведения токсикологических исследований, отчеты которых будут приемлемы как внутри страны, так и за рубежом.
4. GMP сертифицированные контрактные производства, производящие «clinical trials batches» - наборы исследуемых продуктов, которые используются в клинических испытаниях. Это должны быть те же производства, которые потом смогут нарабатывать их в промышленных масштабах для рынка.
5. Сервисы и компании, обладающие и/или создающие защищенные сертифицированные коллекции/банки культур, клеток и пр., гарантирующие сохранность информации и защиту авторских прав владельцев.
6. Компании-подразделения в медицинских учреждениях, оборудованные Phase I Unit, ориентированные исключительно на проведение клинических испытаний I фаз.
7. GLP сертифицированные лаборатории для проведения анализов биологических образцов (от простых до высокотехнологических исследований), способные одновременно и 24 часа в сутки 6 дней в неделю обрабатывать большое количество образцов.
8. Инновационные компании, развивающие наиболее актуальные для системы здравоохранения лекарственные препараты на основе владения патентами или лицензиями на их производство.Консалтинговый и информационно-аналитический сектор
1. Проекты по созданию и поддержке электронных баз данных, содержащих эпидемиологическую статистику по основным нозологиям, дифференцированные данные по узким терапевтическим областям, позволяющие оценить коммерческий потенциал конкретного проект.
2. Проекты по созданию и поддержке электронных баз данных по проведенным и проводящимся научным исследованиям, доклиническим и клиническим испытаниям с возможностью постоянного обновления информации как регулятором, так и коммерческими компаниями.
3. Проекты по созданию и поддержке электронных баз данных о технологических возможностях фармацевтических производств и других участников фармрынка РФ.
4. Проекты по оказанию консалтинговых услуг в области защиты авторских прав, специализированных юридических и финансовых услуг по структурированию сделок, услуг по оценке нематериальных активов и прочие сопутствующие консалтинговые услуги для ИБК.
5. Проекты по созданию и поддержке баз данных о специалистах и менеджерах биофармацевтического сектора, как российских, так и наших соотечественников за рубежом.
6. Проекты по созданию специализированных программ и организации международного обучения и стажировок экспертов и менеджеров в секторе биофармацевтических инновационных коммерческих компаний.Условия инвестированияИнновационная Биофармацевтическая Компания
1. Возможности по обеспечению выхода фонда из инвестиций в срок не более 7 лет (если Биофондом не решено иное).
2. Наличие научно-технической новизны, подтвержденной патентом/заявкой на патент.
3. Устойчивые конкурентные преимущества продукта, включая замещающие технологии.
4. Объем потенциального рынка сбыта инновационной продукции в РФ не менее 300 млн. рублей и/или наличие соизмеримого и экономически обоснованного экспортного потенциала.
5. Опыт и достижения прошлых периодов компании/инициаторов проекта (вывод на рынок других инновационных продуктов, опыт привлечения инвестиций, опыт управления малыми инновационными компаниями и т.п.).
6. ИБК учреждена в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества.
7. Деятельность ИБК соответствует одному или более из приоритетных направлений развития науки, технологий и техники РФ по соответствующим специализациям в областях биотехнологической, фармацевтической или медицинской промышленности, и (или) продукты компании входят в число соответствующих тематике биотехнологий фармацевтики, медицины пунктов Перечня критических технологий Российской Федерации.
8. ИБК привлекает инвестиции с целью завершения исследований, приобретения, создания, производства и продвижения коммерческой версии инновационной продукции/услуги.
9. Участниками (акционерами) ИБК, владеющими определенной частью акций / долей в уставном капитале ИБК или правами на имущество компании, являются физические лица, непосредственно входящие в команду проекта, т.е. лица, являющиеся владельцами прав на результаты интеллектуальной деятельности, лежащих в основе бизнес-модели ИБК (Ключевые участники) и/или юридические лица, контролируемые Ключевыми участниками.
10. Ключевые участники проекта и/или юридические лица, контролируемые Ключевыми участниками имеют трудовые и/или гражданско-правовые договоры с ИБК или другими её участниками, предусматривающие передачу прав на результаты интеллектуальной деятельности, лежащие в основе бизнес-модели ИБК, в пользу последней.
11. В ИБК могут реализовываться (или планируются к реализации в определенный срок) меры по сохранению ключевого персонала (включая, но не ограничиваясь: опционные и иные мотивационные программы, установление запрета на конкуренцию в случае увольнения, программа конфиденциальности и т.п.).Сервисная Компания
1. Выход на проектную производительность - не позднее 3 лет от начала инвестиций.
2. Планируемый срок выхода проекта на самоокупаемость - не более 7 лет.
3. Стоимость услуг для российских клиентов не выше 2/3 от стоимости услуг международных сервисов.
4. Опыт и достижения прошлых периодов инициаторов проекта (участие в построении контрактных и СК с нуля, опыт работы и наличие партнерских контактов с международными сервисами биофармацевтического профиля).
5. СК учреждена в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества.
6. СК привлекает инвестиции с целью приобретения, создания, производства и продвижения коммерческой версии инновационной продукции/услуги.
7. В СК могут реализовываться (или планируются к реализации в определенный срок) меры по сохранению ключевого персонала (включая, но не ограничиваясь: опционные и иные мотивационные программы, установление запрета на конкуренцию в случае увольнения, программа конфиденциальности и т.п.).Условия соинвестирования с частным инвестором
1) Биофонд предоставляет не более 50% от объема инвестиционной потребности ИБК на первом раунде инвестирования и в сумме, не превышающей 100 млн. руб. Совокупный максимальный объем инвестиций в одну ИБК не может превышать 300 млн. рублей. Указанный инвестиционный вклад Биофонда в портфельную компанию допускается в денежной, имущественной формах, либо в форме внесения в уставный капитал патентов и/или лицензий, имеющих подтвержденную независимую оценку.
Частный инвестор предоставляет не менее 50% от объема инвестиционной потребности ИБК на первом инвестиционном раунде. Указанный инвестиционный вклад частного инвестора допускается только в денежной форме.
2) Биофонд предоставляет не более 75% от объема совокупной инвестиционной потребности СК и в сумме, не превышающей 100 млн. рублей. Указанный инвестиционный вклад Биофонда допускается в денежной, имущественной формах (в т.ч. в виде прав на нематериальные активы, имеющих подтвержденную независимую оценку).Частный инвестор предоставляет не менее 25% от объема совокупной инвестиционной потребности СК. Указанный инвестиционный вклад частного инвестора допускается только в денежной форме.Условия принятия проектов к рассмотрению
Биофонд рассматривает проекты, поступаемые из разных источников, напрямую от инициаторов или авторов проектов, частных инвесторов, проводит Предварительный отбор, Предварительный анализ, Тщательную проверку самостоятельно и\или с привлечением сторонних консультантов и экспертов, координирует действия по подготовке проектов к представлению на Инвестиционный комитет Биофонда, реализует решения, принятые Инвестиционным комитетом Биофонда, а также сопровождает постинвестиционные процессы в проинвестированных компаниях.Контакты Фонда:
Aдрес: 127055, Россия, г. Москва, ул. Лесная, д. 43, офис 412.
Tелефон: +7 (495) 789-69-47
Fax: +7 (495) 789-69-47, доб. 111
Инфраструктурные инвестиции РВК (Инфрафонд РВК)

E-mail: info@rvcbio.ru

Инфрафонд РВК

В июне 2010 года Советом директоров ОАО «РВК» была одобрена концепция Инфрафонда РВК. 24 января 2011 года общество с ограниченной ответственностью «Инфраструктурные инвестиции РВК» (Инфрафонд РВК) начало свою работу.Ключевой задачей Инфрафонда является развитие рынка специализированных сервисов и услуг, необходимых технологическим компаниям для эффективного ведения основной деятельности и ускоренного развития, продвижения продукции на внутреннем и внешнем рынках. Новая инфраструктура обеспечит инновационных предпринимателей консалтинговыми услугами в области маркетинга, финансов, юриспруденции, интеллектуальной собственности, взаимоотношений с инвесторами и других.Инвестиционный фокус
Основными субъектами для рассмотрения заявки на инвестирование для Инфрафонда РВК являются компании, оказывающие услуги Инновационным компаниям и осуществляющие консультационную, экспертную, исследовательскую, аналитическую, научно-техническую, организационную виды деятельности в целях содействия созданию, технологическому, финансовому и бизнес развитию и продвижению Инновационных компаний и проектов, а также привлечению инвестиций и финансирования в Инновационные компании и проекты. То есть, способствующие своей деятельностью развитию инновационного рынка России. Кроме того, сервисная компания, претендующая на инвестиции фонда, должна в результате своей деятельности не только решать конкретную проблему инновационного рынка, но и предлагать уникальные услуги/продукты.Инфрафонд заинтересует сервисная компания, которая внедряет в бизнес-оборот передовые бизнес-решения, использует различные собственные (и/или приобретенные) современные технологии и методы, предлагает новые услуги для участников инновационно-технологического рынка, методы и инструменты, преодолевающие традиционные инфраструктурные барьеры развития инновационного, технологического и венчурного рынка.Регламент взаимодействия
Рассмотрение проекта в Инфрафонде РВК проходит в несколько этапов:
1. Рассмотрение заявки.
Для рассмотрения проекта на данном этапе необходимо направить в фонд по электронной почте Application@rvcinfra.comЗаявку сервисной компании (см.шаблон ниже).
Положительным результатом этапа является одобрение проекта на уровне идеи.
2. Предварительный анализ проекта.
Для рассмотрения проекта необходимо представить в фонд Бизнес-план и Финансовую модель.
Положительным результатом этапа является одобрение бизнес-плана.
3. Согласование условий сделки.
Соглашение об основных условяих сделки (Term Sheet) готовится заявителем совместно с представителями фонда.Положительным результатом этапа является одобрение сделки.После того, как сделка одобрена, заявитель и фонд приступают к выполнению шагов, предусмотренных соглашением об основных условиях сделки.Решения на каждом из этапов принимает Инвестиционный комитет фонда. Рассмотрение проекта на каждом этапе возможно в очном или заочном режиме. Для представления проекта членам инвестиционного комитета необходимо дополнительно представить Резюме проекта (см.шаблон ниже) и Презентацию (см. структуру ниже).Если у заявителя на момент подачи заявки уже подготовлен бизнес-план и финансовая модель, то проект может быть вынесен на инвестиционный комитет сразу на этап предварительного анализа.На каждом этапе фондом может быть запрошена дополнительная информация о проекте.Материалы для скачивания
1. Шаблон заявки сервисной компании
2. Структура презентации для инвестиционного комитета
3. Шаблон резюме проекта для инвестиционного комитетаКонтакты Фонда:
Адрес: 123022, Россия, г. Москва, ул. Красная Пресня, д. 24,
Телефон: +7 (495) 729-6459
E-mail: Office@rvcinfra.com

Russia Beyond the Headlines Руководство для экспортеров Путеводитель  для бизнеса по США Проверка деловой репутации компаний Российский экспортный каталог Business Investment Guide to Russia Новости фарминноваций Российский союз выставок и ярмарок EURASIAN ECONOMIC INTEGRATION: FACTS AND FIGURES Инвестиционные проекты регионов ЭкспоФорум-Интернэшнл Doing business in Russia ТПП Партнер Заявка на размещение информации Портал ВЭД Бизнес в России USRBC Центр экспертизы по вопросам ВТО Экспортный контроль США Russia Direct Инвестиционный портал регионов России Журнал RBTH Traveller RBTH: Doing Business With Russia Eastern Economic Forum (EEF) 2017